（一）集成電路

兆易創(chuàng)新：國內(nèi)閃存芯片存儲器及MCU微控制器設(shè)計雙龍頭奥债。在全球NORFlash的市場占有率為6%煮泪，已躍居全球第三。公司作為國內(nèi)MCU微控制器市場的龍頭公司逼肯，2020年銷售接近2億顆三椿，2021年公司業(yè)績將伴隨著工控等領(lǐng)域的快速放量，迎來快速發(fā)展的時期租冠。

北京君正：收購北京矽成肉敏，成為國內(nèi)稀缺的汽車存儲芯片領(lǐng)軍企業(yè)。北京矽成在全球車用DRAM存儲芯片市占率15%，全球排名第二盗扒。收益于汽車電動化與智能化對車用存儲芯片數(shù)量和容量要求的提升，實現(xiàn)量價齊升赊抖。微處理器芯片業(yè)務(wù)收益于智能終端硬件需求的爆發(fā)茬麻。公告擬定增募集資金拓展車載LED照明芯片。

國科微：我國固態(tài)存儲芯片技術(shù)領(lǐng)先代表沉年，最新產(chǎn)品達到國際平均水平粘捎、深耕智能安防監(jiān)控芯片拼坎，積極布局AI智能監(jiān)控芯片。

圣邦股份：國內(nèi)模擬芯片龍頭眉堪，電源管理芯片及信號鏈芯片受益于5G铣焊、工業(yè)驅(qū)動、人工智能和汽車升級邑狸，疊加國產(chǎn)替代懈糯，空間廣闊万窄。

思瑞浦：業(yè)務(wù)與圣邦股份高度重合狸捕，國產(chǎn)信號鏈類模擬芯片龍頭企業(yè)。公司的信號鏈模擬芯片為5G射頻模擬芯片的主要組成部分挪其，綜合性能已達國際標(biāo)準(zhǔn)。

卓勝微：射頻前端領(lǐng)域處于國產(chǎn)領(lǐng)先地位，5G通信技術(shù)的發(fā)展帶動射頻前端市場需求的快速增長愿题，公司產(chǎn)品在客戶端持續(xù)滲透。

晶豐明源：在LED照明驅(qū)動芯片市場處于龍頭地位受神，技術(shù)和市場均處于領(lǐng)先水平推讽，出貨量全球第一。晶豐明源今年也發(fā)了6次漲價函副呆，原因是原材料價格上漲和產(chǎn)能緊張失叁。

明微電子：深耕LED驅(qū)動業(yè)務(wù)，顯示與照明業(yè)務(wù)齊頭并進旺胳，技術(shù)研發(fā)能力處于行業(yè)領(lǐng)先地位隐辟。與晶豐明源比主要為LED顯示驅(qū)動芯片。2020年顯示驅(qū)動芯片廠商中排名第三捞蹈，市占率為13%栈碰。

中穎電子:公司主要產(chǎn)品包括微控制芯片及OLED顯示驅(qū)動芯片，受益于下游智能家電領(lǐng)域產(chǎn)品需求量和智能化水平的提高钧鸳，國產(chǎn)替代空間廣闊牛斥。

景嘉微：A股極其稀缺的圖形處理器芯片標(biāo)的，主要應(yīng)用于軍事裝備，在國內(nèi)機載圖顯領(lǐng)域占據(jù)大部分市場份額卡载，正由軍用向信創(chuàng)及民用市場拓展砌熬。

樂鑫科技：全球物聯(lián)網(wǎng)WiFi-MCU芯片龍頭企業(yè)，市場份額全球第一矫夷，占比超30%葛闷。產(chǎn)品下游主要是智能家居、電子消費產(chǎn)品双藕、傳感設(shè)備及工業(yè)控制等淑趾，充分受益下游物聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展。

富瀚微：安防芯片設(shè)計龍頭忧陪。2020年原本的安防芯片龍頭海思受到美國的制裁被動退出市場扣泊，公司在下游客戶供應(yīng)鏈切換過程中搶占先機，實現(xiàn)海思產(chǎn)品80%的替代嘶摊。2020年公司在安防前端ISP芯片領(lǐng)域市場份額達到60%-70%延蟹。同時公司基于視頻處理能力進入汽車攝像頭市場，滲透率不斷提升叶堆，提供新增長動能等孵。

全志科技：老牌智能終端處理器SOC芯片設(shè)計企業(yè)。（SOC即片上系統(tǒng)蹂空，可以簡單的理解為把系統(tǒng)做在一塊芯片上俯萌，是未來工業(yè)界將采用的最主要的產(chǎn)品開發(fā)方式。）其產(chǎn)品主要布局物聯(lián)網(wǎng)羹授，智能家居等領(lǐng)域轩苔，京東的智能音箱以及小米的智能掃地機器人就是搭載全志科技的soc芯片。

瑞芯微：專注SOC設(shè)計擎势，發(fā)力電源管理領(lǐng)域旅榨。5G 終端對電池續(xù)航能力的要求同步提升，進而對電源和功耗的管理提出了更高要求楚携。公司快充芯片與普通的電源管理芯片相比秃值，在占用體積、能量轉(zhuǎn)換效率和散熱量等方面均有較大程度的優(yōu)化茅囱，性能和可靠性指標(biāo)均處于市場領(lǐng)先水平哑逾。

上海貝嶺：重點發(fā)展消費類和工控類芯片設(shè)計業(yè)務(wù)，主要目標(biāo)市場為電表浆英、手機吹复、液晶電視及平板顯示、機頂盒等各類工業(yè)及消費電子產(chǎn)品批型。合并南京微盟提高電源管理芯片的市占率轧愧。

（二）功率半導(dǎo)體

新潔能：專業(yè)從事MOSFET含滴、IGBT等半導(dǎo)體芯片和功率器件的研發(fā)設(shè)計及銷售。IGBT是目前增速最快的功率器件細分市場丐巫，公司產(chǎn)品線完整谈况，成為公司的營收增長新動力。同時公司重視第三代半導(dǎo)體功率器件研發(fā)递胧，積極研發(fā)新能源汽車用功率半導(dǎo)體碑韵。

（三）傳感器

韋爾股份：國內(nèi)圖像傳感器設(shè)計龍頭，業(yè)務(wù)位于全球前三,國內(nèi)第一谓着。2019年成功收購了兩個影像傳感器CIS設(shè)計公司豪威和思比科，設(shè)計業(yè)務(wù)收入超過世界第十的芯片設(shè)計上市公司坛掠。

（一）制造廠

不少純設(shè)計廠向IDM轉(zhuǎn)型闭凡，具備設(shè)計丝您、研發(fā)、生產(chǎn)能力秩菩，我們將這一類的企業(yè)歸為制造廠一類但珍。

1、集成電路

中芯國際：無可爭議的國產(chǎn)芯片代工龍頭粉簇，技術(shù)與規(guī)模均為國內(nèi)第一绎术，代表集成電路國產(chǎn)替代的最先進制造水平，市占率全球第四蛀膊。受到制裁之后研發(fā)預(yù)計會停滯數(shù)年蟋软，先進制程的生產(chǎn)規(guī)模擴張也會同步停滯。

紫光國微：智能安全芯片及國內(nèi)特種 IC 雙龍頭嗽桩，“萬能芯片”岳守、車規(guī)芯片多點開花凄敢。子公司國微電子產(chǎn)品線齊全、技術(shù)實力強湿痢，是國內(nèi)特種 IC 龍頭企業(yè)涝缝。子公司紫光同芯國內(nèi)智能卡芯片龍頭，市場滲透率進一步提高譬重。子公司紫光同創(chuàng)為國內(nèi)民用FPGA領(lǐng)軍企業(yè)拒逮，打破了海外寡頭壟斷，國產(chǎn)替代空間大臀规。

富滿電子：主營為LED控制及驅(qū)動類芯片滩援、電源管理類芯片，同時具有“設(shè)計+封測”一體化供應(yīng)能力塔嬉。公司已在小間距&Mini LED 控制驅(qū)動核心技術(shù)領(lǐng)域取得突破玩徊，在快充芯片領(lǐng)域也實現(xiàn)率先突破，技術(shù)實力國內(nèi)領(lǐng)先谨究。積極布局 MOSFET 領(lǐng)域写寄，有望充分受益功率半導(dǎo)體國產(chǎn)替代。

2烟瞳、功率半導(dǎo)體

泛指處理電力的芯片纽材，其主要功能是將繁雜不一的電力，處理為終端產(chǎn)品所需的規(guī)格航娩。比如電流從電動車的電池輸出后敛纺，通過不同的功率芯片處理，既可以驅(qū)動電機炫茄，又可以驅(qū)動空調(diào)和音響稠眠。

MOSFET：即場效晶體管。主要應(yīng)用于電腦功率電源问嬉、家用電器等碱暗，占全球功率器件市場超4成比重

IGBT：應(yīng)用涵蓋從工業(yè)電源、變頻器炮姑、新能源汽車杖户、新能源發(fā)電到軌道交通、國家電網(wǎng)等一系列領(lǐng)域检痰。

華潤微：國內(nèi)功率半導(dǎo)體IDM龍頭之一包归，是國內(nèi)營業(yè)收入最大,產(chǎn)品系列最全的MOSFET廠商。擬與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期及重慶永微電子共同成立潤西微電子铅歼，建成后預(yù)計達到月產(chǎn)3萬片12寸中高端功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)能力公壤。

斯達半導(dǎo)：國內(nèi)IGBT半導(dǎo)體龍頭,全球IGBT模塊市場排名第七,是國內(nèi)唯一進前十的企業(yè)，市場優(yōu)勢地位顯著椎椰。從純設(shè)計廠向IDM轉(zhuǎn)型厦幅，以保證產(chǎn)能供應(yīng)沾鳄，產(chǎn)品主要用于工控與電器領(lǐng)域。擬定增募資35億元購買光刻确憨、顯影译荞、蝕刻等設(shè)備蓋廠，設(shè)計產(chǎn)能36萬片功率半導(dǎo)體休弃，用于高壓特色功率芯片和碳化硅吞歼，以盡快推出車規(guī)級SiC芯片，以完善車用電源市場的產(chǎn)品布局塔猾。

士蘭微：國內(nèi)功率半導(dǎo)體IDM龍頭之一篙骡，主要集中于MEMS傳感器、高壓集成電路永炭、半導(dǎo)體功率器件這三個主要技術(shù)方向掺昵。

捷捷微電:晶閘管龍頭企業(yè)，產(chǎn)品性能達到國際領(lǐng)先水平溃艺。業(yè)務(wù)范圍涵蓋芯片設(shè)計区戚、晶圓制造及封裝測試等全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)处淘。今年7月公告擬擴建功率半導(dǎo)體6英寸晶圓及器件封測項目睡硫，產(chǎn)品從晶閘管與防護器件等領(lǐng)域，擴展至IGBT模塊栈眉。此外公司車規(guī)級封測產(chǎn)業(yè)項目落地趣闹，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善。

揚杰科技：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體 IDM 廠商榛架，具備完善的芯片設(shè)計箍负、晶圓制造、封裝檢測能力唤鳍。國內(nèi)功率二極管龍頭麦回，并逐步往 MOSFET、IGBT恕刘、第三代半導(dǎo)體功率器件等高端產(chǎn)品延伸缤谎。應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋電源、家電褐着、照明坷澡、安防、儀表含蓉、通信频敛、工控及汽車電子等多個領(lǐng)域。公司產(chǎn)品在光伏領(lǐng)域應(yīng)用占比較高馅扣，營收約占 15%斟赚。

聞泰科技：耗資181億收購來的安世半導(dǎo)體是全球功率半導(dǎo)體龍頭着降，產(chǎn)品主攻消費電子與汽車領(lǐng)域。其主要產(chǎn)品為邏輯器件汁展、分立器件和MOSFET器件鹊碍，是一家集設(shè)計、制造食绿、封裝測試為一體的半導(dǎo)體跨國公司侈咕。三大業(yè)務(wù)均位于全球領(lǐng)先地位，邏輯器件排名第二屏酌、二極管和晶體管排名第一庇讥、車功率MOSFET排名第二。

立昂微：茁壯成長的半導(dǎo)體硅片+功率器件領(lǐng)先企業(yè)予问，主攻肖特基二極管芯片润沸。

三安光電：國內(nèi)LED芯片龍頭。總投資160億元的湖南三安半導(dǎo)體基地一期項目今年6月正式投產(chǎn)涕笛，這是國內(nèi)首條燥箍、全球第三條碳化硅IDM生產(chǎn)線。

3列汽、傳感器

賽微電子：原名耐威科技 MEMS芯片晶圓制造朦晋。2016年賽微通過收購瑞典Silex,獲得全球領(lǐng)先工藝IP,切入MEMS純代工賽道成為MEMS全球代工領(lǐng)頭羊。公司目前可生產(chǎn)微流體喳律、微超聲周狱、微鏡、光開關(guān)等多種器件赤朽。

（二）材料與輔料

半導(dǎo)體制造過程相當(dāng)復(fù)雜稿辙，先進制程多達500多道工序，需要用到大量材料气忠。因此半導(dǎo)體材料也是整個產(chǎn)業(yè)鏈中細分領(lǐng)域最多的邻储，具有很高的技術(shù)和資本壁壘。

其中旧噪，硅片（晶圓）價值占比最高吨娜，超過1/3，其次為電子特種氣體占比13%舌菜，光掩模萌壳、光刻膠及輔助材料各占比12%左右，其余材料占比均低于10%日月。

半導(dǎo)體材料成本占比分類：

1袱瓮、硅片

硅片是集成電路制作中最為重要的原材料，市場規(guī)模最大爱咬。當(dāng)前全球50%以上的硅材料產(chǎn)能集中在日本尺借，前五大廠商份額超過90%绊起，國內(nèi)規(guī)模最大的是滬硅產(chǎn)業(yè)。

滬硅產(chǎn)業(yè)：純正的半導(dǎo)體硅片公司燎斩，產(chǎn)能箩晦、技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先。率先實現(xiàn)300mm硅片規(guī)氖骼簦化生產(chǎn)淀甘，打破了大硅片零國產(chǎn)化僵局，但產(chǎn)能利用率低漫介，尚未實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)风镊。由于折舊費用高300mm硅片毛利率為-34.82%，國內(nèi)三家硅片廠商中毛利率最低赏碑，尚未實現(xiàn)盈利满颂。

中環(huán)股份：中環(huán)以光伏硅片為主，占比接近90%射愧，半導(dǎo)體硅片僅占總收入7%矛熬。雖然規(guī)模不大，但是中環(huán)半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能提升很快卓俱。12英寸20年產(chǎn)能為7萬片/月鳖群，21~23年將持續(xù)放量，產(chǎn)能預(yù)計將超過60萬片/月箕昭。光伏和新能源布局可以實現(xiàn)協(xié)同灵妨，未來大硅片產(chǎn)能釋放解阅，具備龍頭溢價空間落竹。

立昂微：立昂微硅片產(chǎn)品尺寸較小，且具備拋光片-外延片-功率器件的一體化優(yōu)勢货抄，因此毛利率最高超過40%述召。15萬片/月的12寸硅片預(yù)計今年底建設(shè)完成。除了半導(dǎo)體硅片蟹地，還有功率器件和射頻芯片業(yè)務(wù)积暖。

2、電子特種氣體

半導(dǎo)體生產(chǎn)中幾乎每個環(huán)節(jié)都要用到電子特氣怪与，且其很大程度上決定了最終產(chǎn)品性能的好壞夺刑。同時所用氣體的品種多、質(zhì)量要求高分别，因此被稱為半導(dǎo)體制造的“血液”遍愿。雖然國產(chǎn)化率還不高，但國產(chǎn)替代速度比較快耘斩。

南大光電:其自主研發(fā)的氫類氣體磷烷淌影、砷烷游隅，是電子特氣中技術(shù)壁壘最高的兩種，打破了國外技術(shù)封鎖和壟斷脾韧，不僅在 LED 行業(yè)市場份額持續(xù)增長腊的，在集成電路行業(yè)也快速實現(xiàn)了產(chǎn)品進口替代，得到了廣大客戶的高度認可聂突，目前占據(jù)國內(nèi)市場份額達 75%以上敷裁。同時公司MO源產(chǎn)品實現(xiàn)了國內(nèi)進口替代，是全球主要的 MO 源生產(chǎn)商言刨。MO源系列產(chǎn)品是制備LED劳仿、新一代太陽能電池、相變存儲器粤唤、半導(dǎo)體激光器甜海、射頻集成電路芯片等的核心原材料。

華特氣體：公司研發(fā)出的20種進口替代產(chǎn)品已實現(xiàn)規(guī)脑す化生產(chǎn)饵来。特氣體也通過了全球最大光刻機供應(yīng)商ASML公司的產(chǎn)品認證，并為中芯國際民傻、華虹宏力等一線企業(yè)供貨胰默。

雅克科技：是半導(dǎo)體材料中的平臺型企業(yè)，類似北方華創(chuàng)在設(shè)備中的地位漓踢。業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體化學(xué)材料牵署，電子特氣，光刻膠喧半。產(chǎn)品覆蓋半導(dǎo)體薄膜奴迅、光刻、沉積挺据、刻蝕取具、清洗等核心環(huán)節(jié)。前驅(qū)體扁耐、SOD暇检，打破海外壟斷。2020年收購LG化學(xué)彩色光刻膠婉称，獲得了彩色光刻膠和TFT光刻膠等成熟技術(shù)和量產(chǎn)能力块仆，有效彌補國內(nèi)彩色光刻膠生產(chǎn)的空白。

3甩幔、光刻膠

光刻膠技術(shù)壁壘高饶机，價值含量高，被成為半導(dǎo)體材料中的“明珠”。高端光刻膠市場基本被日本企業(yè)所把持整雷，使用量最高的KrF光刻膠和ArF光刻膠國產(chǎn)化率低于5%克干，進口替代空大。

華懋科技：主營為安全氣囊材料珠焦，通過持有徐州博康29%的股權(quán)讽噪，進軍半導(dǎo)體光刻膠產(chǎn)業(yè)。徐州博康的光刻膠單體業(yè)務(wù)占全球市場份額的 5%股背，并已存儲了全球 80%的光刻膠單體產(chǎn)品技術(shù)渠吮，成為中國唯一的高端光刻膠單體材料研發(fā)和規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)痹橙。目前已成功開發(fā)出 10+個高端光刻膠產(chǎn)品系列僻绸，半導(dǎo)體光刻膠一體化優(yōu)勢顯著。

彤程新材：主營為特種橡膠助劑涕克，通過控股北京科華進入半導(dǎo)體光刻膠市場蛀醉。北京科華是唯一列入全球光刻膠八強的中國光刻膠公司，同時也是國內(nèi)銷售額最高的光刻膠公司衅码。中國i線產(chǎn)品國產(chǎn)替代基本上靠北京科華貢獻拯刁，同時也是唯一可以批量供應(yīng)KrF光刻膠給8寸和12寸客戶的本土光刻膠公司，產(chǎn)品達到世界一流水準(zhǔn)逝段，打入中芯國際垛玻、長江存儲、華虹半導(dǎo)體等國內(nèi)廠商奶躯。

晶瑞股份：晶瑞股份的產(chǎn)品包括超凈高純試劑帚桩、光刻膠、 功能性材料嘹黔、鋰電池材料和基礎(chǔ)化工材料等账嚎。

光刻膠領(lǐng)域：子公司蘇州瑞紅作為國內(nèi)光刻膠領(lǐng)域的先驅(qū)，規(guī)模生產(chǎn)光刻膠 30 年参淹，產(chǎn)品技術(shù)水平和銷售額處于國內(nèi)領(lǐng)先地位醉锄。i 線光刻膠已取得了中芯國際天津乏悄、揚杰科技的供貨訂單浙值；高端KrF（248nm）光刻膠完成中試，建成了中試示范線褥辰。

南大光電：公司成功自主研發(fā)出國內(nèi)首支通過客戶認證的 ArF 光刻膠產(chǎn)品构鸭，兩次通過客戶認證。公司目前已經(jīng)建成 25 噸生產(chǎn)線（5 噸干式和 20 噸濕式）,在光刻膠國產(chǎn)化的大趨勢下力邻，光刻膠業(yè)務(wù)將帶動公司業(yè)績邁入新的成長空間旬性。

4洋只、CMP拋光材料

CMP拋光材料、靶材國產(chǎn)化程度最高伟铸，部分產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已到達世界一流水平聂弓，本土公司已實現(xiàn)批量供貨。

拋光液和拋光墊是CMP拋光的主要材料婉烈，屬于高價值易耗品炉展，毛利高，認證時間長巩蕊，客戶黏性強聪磁，競爭格局也相對較好。產(chǎn)品價值上塑验，拋光液高一些瞎暑，占總材料成本49%，拋光墊占33%与帆，其他材料合計不到20%了赌。

安集科技：國內(nèi)拋光液龍頭，目前安集科技在國內(nèi)沒有對手玄糟。國內(nèi)市場份額超過20%揍拆，僅次于卡博特。拋光液的技術(shù)含量很高茶凳，且由于其專用性嫂拴，綁定大客戶后未來增速也很有保證。

鼎龍股份：國內(nèi)拋光墊龍頭贮喧，主要是做打印復(fù)印耗材的筒狠，近年來開始布局半導(dǎo)體材料，拋光墊去年開始放量箱沦。成為長江存儲的一供辩恼，對中芯國際也持續(xù)放量。

5谓形、高純濕電子化學(xué)品

超凈高純試劑是指主體成分純度高于99.99%的化學(xué)試劑荸速，主要用于芯片的清洗、蝕刻等制造領(lǐng)域柒谈。

江化微：國內(nèi)濕電子化學(xué)品龍頭穴阱，打破國外企業(yè)限制壁壘，逐漸實現(xiàn)中低端市場的國產(chǎn)化替代胖辨。其超凈高純試劑爱蚣、光刻膠配套試劑產(chǎn)品具備為平板顯示、半導(dǎo)體讹毁、光伏等領(lǐng)域提供全系列濕電子化學(xué)品能力间炮。

晶瑞股份：超凈高純試劑占其營收的20%焙厂。超純雙氧水、超純氨水及在建的高純硫酸等主導(dǎo)產(chǎn)品已達到G5等級卫银，其它高純化學(xué)品均普遍在G3扫钝、G4等級。

6掐边、靶材

江豐電子：國內(nèi)高純?yōu)R射靶材行業(yè)龍頭触尚，目前已可量產(chǎn)用于90-7nm半導(dǎo)體芯片的鉭、銅齿穗、鈦傲隶、鋁靶材，其中鉭靶材在臺積電7nm芯片中已量產(chǎn)窃页，5nm技術(shù)節(jié)點產(chǎn)品也已進入驗證階段跺株。

（三）制造設(shè)備

半導(dǎo)體景氣周期有著“設(shè)備先行、制造接力脖卖、材料缺貨”的傳導(dǎo)規(guī)律乒省。中國大陸迎來投資建廠熱潮，對半導(dǎo)體設(shè)備的需求也水漲船高畦木。今年上半年袖扛，半導(dǎo)體設(shè)備的同比出貨量相比去年增長了50%，設(shè)備制造商接單不暇十籍。

由于半導(dǎo)體設(shè)備技術(shù)壁壘高蛆封，研發(fā)難度大、周期長勾栗，是整個產(chǎn)業(yè)中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)之一惨篱。因此要實現(xiàn)我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控，半導(dǎo)體設(shè)備至關(guān)重要幌侧。

半導(dǎo)體設(shè)備價值含量高令掠，投資占晶圓廠建設(shè)投資 75-80%，當(dāng)前我國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備自制率仍較低整栏，2020年國產(chǎn)化率約為16%辫扯。但部分領(lǐng)域國內(nèi)廠商打破空白，技術(shù)不斷追趕碗昭。

北方華創(chuàng)：國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的絕對龍頭侄突，平臺屬性強。體量大瞎励；研發(fā)實力強屬于國內(nèi)一線女灸；市占率領(lǐng)先，刻蝕設(shè)備國內(nèi)市占率7%蒜肥。產(chǎn)品線豐富，產(chǎn)品涵蓋熱處理、刻蝕碟堵、薄膜沉積（PVD螺谅、CVD）、清洗等設(shè)備来累。硅片設(shè)備-熱處理設(shè)備-光刻設(shè)備-刻蝕設(shè)備-離子注入設(shè)備-薄膜沉積設(shè)備-拋光設(shè)備-清洗設(shè)備-檢測設(shè)備

長川科技：公司主要從事集成電路專用設(shè)備的研發(fā)砚作，生產(chǎn)和銷售，是一家致力于提升我國集成電路專用裝備技術(shù)水平嘹锁，積極推動集成電路裝備業(yè)升級的高新技術(shù)企業(yè)和軟件企業(yè)葫录。

1、硅片設(shè)備

硅片制造是芯片生產(chǎn)的第一道環(huán)節(jié)领猾，單晶硅生長爐是生產(chǎn)單晶硅的主要半導(dǎo)體設(shè)備米同。

晶盛機電：國內(nèi)晶體硅生長設(shè)備龍頭，應(yīng)用橫跨半導(dǎo)體光伏兩大產(chǎn)業(yè)摔竿，國內(nèi)高端市場占有率第一面粮。技術(shù)領(lǐng)先，實現(xiàn)大硅片多項技術(shù)突破继低。同時向切片熬苍、拋光、外延等設(shè)備拓展袁翁，目前已經(jīng)完成技術(shù)認證柴底。甚至還出了第三代碳化硅半導(dǎo)體設(shè)備，已交付客戶使用盔雷。

2碰素、熱處理設(shè)備

熱處理設(shè)備即高溫爐，主要是對硅片進行氧化战辨、擴散媒邀、退火等工藝處理。供應(yīng)商主要是國外廠商莱火，國內(nèi)龍頭廠商北方華創(chuàng)在熱處理設(shè)備的各個細分領(lǐng)域均有成熟的產(chǎn)品線滴推，市占率也在逐年上升。北方華創(chuàng)熱處理設(shè)備在長江存儲的占比已經(jīng)超過了30%驻碟。

3仪从、光刻設(shè)備

光刻是將設(shè)計好的電路圖從光刻版轉(zhuǎn)印到晶圓表面的光刻膠上，便于后續(xù)通過刻蝕和離子注入等工藝實現(xiàn)設(shè)計電路卸禽。光刻是晶圓生產(chǎn)的核心環(huán)節(jié)潜狭，設(shè)備包括光刻機和涂膠顯影設(shè)備。

光刻機是晶圓加工設(shè)備中技術(shù)壁壘最高的設(shè)備洪稿，該市場為荷蘭企業(yè)ASML（阿斯麥）所壟斷谭央，目前國內(nèi)具備光刻機生產(chǎn)能力的企業(yè)主要是上海微電子狠持。

芯源微：涂膠顯影機行業(yè)龍頭，成功打破了國外廠商壟斷成為唯一的本土廠商瞻润，產(chǎn)品已經(jīng)陸續(xù)通過了下游晶圓廠線的工藝驗證喘垂，市占率5%。公司近年也開始切入濕法清洗設(shè)備領(lǐng)域绍撞，跟盛美股份正勒，至純科技和北方華創(chuàng)等展開競爭。

4傻铣、刻蝕設(shè)備

刻蝕設(shè)備在晶圓廠設(shè)備支出中僅次于光刻設(shè)備章贞，且刻蝕設(shè)備數(shù)量更多，可替代比例更高非洲，目前我國的刻蝕設(shè)備是比較先進的鸭限。

中微公司：刻蝕設(shè)備龍頭企業(yè)，介質(zhì)刻蝕機已打入 5nm 制程怪蔑，技術(shù)接近世界級水準(zhǔn)里覆，國內(nèi)市占率達13%。

北方華創(chuàng)：技術(shù)節(jié)點達到28nm缆瓣，刻蝕設(shè)備國內(nèi)市占率7%

5哮瓦、離子注入設(shè)備

硅片刻蝕后，需要將一些特殊的雜質(zhì)離子注入到硅襯底去啼厌，這就是離子注入機岛盗。國內(nèi)離子注入標(biāo)的稀缺，僅凱世通和中科信终于。

萬業(yè)企業(yè)：公司主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)萄尽，2018年收購凱世通切入半導(dǎo)體離子注入設(shè)備。產(chǎn)品已進入產(chǎn)線驗證階段禁脏，并于去年取得4臺訂單倡照。

6、薄膜沉積設(shè)備

薄膜沉積工藝谣泄，分為物理氣相沉積（PVD）声屯、化學(xué)氣相沉積（CVD）和外延三大類。

北方華創(chuàng)的PVD設(shè)備已經(jīng)用于28nm生產(chǎn)線中褂圣，14nm工藝設(shè)備也已實現(xiàn)重大進展去园，國產(chǎn)化率約 30%。

7懊悯、拋光設(shè)備

晶圓制造的后期蜓谋，需要對硅片表面進行平坦化處理，這就用到了拋光機炭分。

該領(lǐng)域的龍頭是華海清科桃焕，技術(shù)領(lǐng)先剑肯，合計市占率達 20%。首發(fā)申請獲上交所上市委員會通過覆旭，將于上交所科創(chuàng)板上市退子。

8岖妄、清洗設(shè)備

清洗設(shè)備目前國產(chǎn)化率最高型将，達到20%。隨著工藝流程延長且復(fù)雜荐虐，每個晶片在整個制造過程中需要至少超過200道清洗步驟七兜。

是正在申報科創(chuàng)板IPO的盛美股份，深耕半導(dǎo)體清洗設(shè)備十余年福扬，腕铸，國內(nèi)企業(yè)中市占率最高，產(chǎn)品進入中芯國際铛碑、長江存儲裂体、SK海力士等企業(yè)供應(yīng)鏈。

盛美股份：科創(chuàng)板IPO正式提交注冊的盛美股份是半導(dǎo)體清洗設(shè)備龍頭赦锰，技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)跑同行業(yè)息队。占據(jù)國內(nèi)80%的市場份額，其余20%則由北方華創(chuàng)灼址、芯源微和至純科技三家公司瓜分沿硕。

至純科技：公司目前濕法清洗設(shè)備訂單充足，排產(chǎn)計劃已經(jīng)到了2022年肤轿。設(shè)備可實現(xiàn)28nm濕法工藝全覆蓋依特，可以滿足國內(nèi)絕大部分晶圓廠的要求，單片清洗設(shè)備預(yù)計會在下半年批量交付度籍。

9契畔、檢測設(shè)備

檢測設(shè)備主要用于檢測芯片性能與缺陷，貫穿于半導(dǎo)體制造過程中的每一步主要工藝碌掩，按不同環(huán)節(jié)分為前道測試和后道測試設(shè)備课丢。

前道測試設(shè)備主要用于晶圓加工環(huán)節(jié)，屬于質(zhì)量檢測色罚，壁壘更高碰缔。目前國內(nèi)企業(yè)競爭力較弱，國產(chǎn)化率低于5%戳护，處于技術(shù)金抡、產(chǎn)品突破階段。

精測電子：以半導(dǎo)體前道檢測設(shè)備為主,同時布局后道腌且，形成半導(dǎo)體測試領(lǐng)域全覆蓋梗肝。其自動檢測設(shè)備基本實現(xiàn)國產(chǎn)化,且已在國內(nèi)一線客戶實現(xiàn)批量重復(fù)訂單榛瓮。

賽騰股份：深耕自動化組裝、自動化檢測設(shè)備巫击，通過收購日本Optima進入半導(dǎo)體檢測設(shè)備領(lǐng)域禀晓。Optima在晶圓缺陷檢測設(shè)備上有成熟的產(chǎn)品線，該技術(shù)儲備對國內(nèi)來說是稀缺的坝锰，由此占據(jù)了發(fā)展先機粹懒。

（一）封測裝備

檢測設(shè)備的后道測試設(shè)備主要用于晶圓加工后的封測環(huán)節(jié)肯窜，主要為電學(xué)檢測。

設(shè)備主要分為測試機（ATE）虏淤、分選機纹茫、探針臺，三者中惠服，測試機市場最大灿西，價值量更高。伴隨三大封測廠商的擴產(chǎn)計劃断猩，會直接增加對國產(chǎn)后道測試設(shè)備的需求善婉。

長川科技：國產(chǎn)半導(dǎo)體測試設(shè)備綜合龍，頭分選機為主肪瘤、測試機為輔抄瓦，多賽道布局。產(chǎn)品具備競爭力陶冷，主要性能指標(biāo)已達國內(nèi)領(lǐng)先钙姊、接近國外先進技術(shù)水平。

華峰測控：測試機設(shè)備龍頭埂伦，已可實現(xiàn)國產(chǎn)替代煞额。技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，接近世界一流水平沾谜，進入了封測龍頭供應(yīng)鏈膊毁。測試機在半導(dǎo)體檢測設(shè)備中價值占比高，華峰測控的毛利達到80%，領(lǐng)先同行婚温，盈利能力強描焰。但同時受制于單一賽道，成長速度受限栅螟。

（二）封測材料

康強電子：國內(nèi)半導(dǎo)體封裝材料龍頭荆秦，是我國規(guī)模最大引線框架生產(chǎn)企業(yè)。

（三）封測廠

我國是封測大國力图，擁有 “封測三杰”——長電科技蚜宠、通富微電、華天科技恋都，此前都宣布了各自的擴產(chǎn)計劃处膛。

長電科技：國內(nèi)封測企業(yè)的龍頭坚呜，全球排名第三程伞，市占率達14.4%。高端封裝技術(shù)與國際第一梯隊齊頭并進闸虹，公司在收購星科金朋后進一步發(fā)展了SiP暴既、晶圓級和2.5D/3D等先進封裝技術(shù)，并實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)遠超傳統(tǒng)封裝的產(chǎn)量和銷量敌痴。

通富微電：全球第六的封測廠磁饮，市占率7%。聚焦大客戶戰(zhàn)略溪臊，長期布局存儲减少、微處理器等產(chǎn)品的先進封裝技術(shù)。日前開發(fā)了國內(nèi)第一款 SiP 電源模塊的封裝技術(shù)镊鹊，該技術(shù)可應(yīng)用于包括 5G 在內(nèi)的各種基站和網(wǎng)絡(luò)電源填抬，目前已實現(xiàn)批量生產(chǎn)。

華天科技：通過自建及收購擁有多個國內(nèi)外多個廠區(qū)隧期，低端飒责、中端、高端全方位布局仆潮。

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