中國(guó)財(cái)富管理50人論壇·2022年會(huì)于近日在京舉行局限。本次年會(huì)以“經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與中國(guó)特色金融發(fā)展之路”為主題，廣泛邀請(qǐng)政府與監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人哀擒、專家學(xué)者及業(yè)界領(lǐng)袖展開高水平的思想交流棵辟，分享真知灼見，展望前沿趨勢(shì)讳董，為全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神并做好開局之年經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)工作建言獻(xiàn)策渗蚁。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行私人銀行部總裁黃潞出席年會(huì)并在“共同富裕愿景下的財(cái)富管理發(fā)展新趨勢(shì)”高峰論壇上發(fā)言。
黃潞認(rèn)為豺章，在共同富裕愿景下尖洞，財(cái)富管理發(fā)展更要強(qiáng)調(diào)“以人為本”，不斷實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往搅厕。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)煞秤，黃潞認(rèn)為行業(yè)可以從以下三方面發(fā)力：第一，要真正提升財(cái)富管理的包容性吉捶。財(cái)富管理是一個(gè)門檻較高的服務(wù)莺治，其背后蘊(yùn)含著金融機(jī)構(gòu)對(duì)成本效益等因素的考量；第二帚稠，要切實(shí)提升財(cái)富管理的專業(yè)性谣旁。特別是隨著資管新規(guī)過渡期結(jié)束床佳，如何為客戶提供正向財(cái)產(chǎn)性收入，要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升專業(yè)能力榄审；第三砌们，要始終重視財(cái)富管理的穩(wěn)健性。財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于產(chǎn)品服務(wù)研發(fā)搁进、投資交易浪感、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)等各環(huán)節(jié)，需要金融機(jī)構(gòu)忠實(shí)地為投資者負(fù)責(zé)饼问，這是財(cái)富管理服務(wù)共同富裕發(fā)展目標(biāo)的基本要求影兽。
黨的二十大報(bào)告提出：“中國(guó)式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化±掣铮” 財(cái)富管理業(yè)務(wù)同時(shí)連接著居民資金端和經(jīng)濟(jì)融資端掂篷，發(fā)揮著資金融通、資源配置的關(guān)鍵作用揣洁。實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展鳖弱，對(duì)于促進(jìn)共同富裕具有重要意義。在共同富裕愿景下铭轩，財(cái)富管理發(fā)展更要強(qiáng)調(diào)“以人為本”益丘，通過增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，給客戶帶來實(shí)實(shí)在在的獲得感薯摩，不斷實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往冲取。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我認(rèn)為以銀行為代表的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以從以下三方面發(fā)力猪破。
一鄙吗、要真正提升財(cái)富管理的包容性
從近年來國(guó)外財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展情況看，我的一個(gè)直觀感受是財(cái)富管理服務(wù)的門檻在提升块透。一方面臊渴，一些老牌機(jī)構(gòu)大幅提升了人工投資顧問的服務(wù)門檻；另一方面巍碍，近年來許多獨(dú)立智能投顧機(jī)構(gòu)由于發(fā)展瓶頸等原因被頻繁收購尸诽，消費(fèi)者選擇反而進(jìn)一步減少。整體看盯另，財(cái)富管理在海外是一個(gè)門檻較高的服務(wù)性含，遠(yuǎn)非大部分人所能享受，其背后蘊(yùn)含著金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)對(duì)成本效益等因素的考量鸳惯。而在我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展過程中商蕴，絕不能照搬照抄，必須堅(jiān)持走有中國(guó)特色的發(fā)展道路芝发，特別是在共同富裕愿景下绪商，更要堅(jiān)持財(cái)富管理服務(wù)的包容性苛谷，進(jìn)一步提升財(cái)富管理服務(wù)的覆蓋度。
包容性首先要惠及更廣大人民格郁。從需求端看腹殿，在邁向高質(zhì)量發(fā)展的新征程中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)中向好的基本趨勢(shì)例书。十八大以來锣尉，社會(huì)財(cái)富不斷增加，且隨著鄉(xiāng)村振興牢星、共同富裕等重大戰(zhàn)略深入推進(jìn)箫朽，中等收入群體將持續(xù)擴(kuò)大，居民財(cái)富管理需求與日俱增隐鬼，金融資產(chǎn)占居民財(cái)富的比重和規(guī)模正快速增長(zhǎng)蜓盯，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)空間巨大。但從供給端看好佃，金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理觀念培育露俏、財(cái)富管理產(chǎn)品供給施司、專業(yè)規(guī)劃服務(wù)推廣等方面還有很多工作可做毫胎，這也是以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)力方向。
首先衍周，要牢固樹立以客戶為中心的財(cái)富管理服務(wù)理念茄焊，通過長(zhǎng)期、專業(yè)的客戶陪伴和實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)回報(bào)窍绸，引導(dǎo)居民茵冗、企業(yè)等各類投資者樹立價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資叮姑、理性投資等理念唉地，切實(shí)增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民的資產(chǎn)配置、保險(xiǎn)保障传透、養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)耘沼。其次，要做好優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理產(chǎn)品供給朱盐，加快研發(fā)面向廣大客戶的普惠型財(cái)富管理產(chǎn)品群嗤，例如農(nóng)行近年來推出的多款優(yōu)質(zhì)理財(cái)和養(yǎng)老金融產(chǎn)品都設(shè)置為“1元起購”，就是為了最大程度降低財(cái)富管理產(chǎn)品的門檻兵琳，讓高質(zhì)量財(cái)富管理服務(wù)走進(jìn)“千家萬戶”狂秘。最后，要提升專業(yè)財(cái)富規(guī)劃服務(wù)的覆蓋面躯肌，我認(rèn)為要應(yīng)用“科技+人工”的雙重手段者春。傳統(tǒng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之所以門檻較高破衔，更傾向于為高凈值客戶服務(wù)，是因?yàn)榭陀^上為高凈值客戶提供服務(wù)創(chuàng)造的利潤(rùn)率更高钱烟；但是隨著數(shù)字技術(shù)深入應(yīng)用运敢，大數(shù)據(jù)、移動(dòng)終端舅尸、人工智能等手段將有效降低為大眾客戶提供資產(chǎn)配置和財(cái)富規(guī)劃服務(wù)的人均成本斯身，同時(shí)“人機(jī)結(jié)合”的服務(wù)模式將在保持服務(wù)溫度的同時(shí)極大提升服務(wù)效率，從而為更多客戶提供與高凈值客戶類似的專業(yè)財(cái)富管理服務(wù)得鸳。例如農(nóng)行推出的保險(xiǎn)規(guī)劃服務(wù)通過對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像遍考，可自動(dòng)生成每個(gè)客戶專屬的保險(xiǎn)規(guī)劃服務(wù)方案，支持客戶經(jīng)理/財(cái)富顧問當(dāng)面遞交給客戶或由掌銀直接推送給客戶扳引，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)規(guī)劃服務(wù)的大范圍推廣橡宪，也榮獲2021年中國(guó)金融科技創(chuàng)新大賽“技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用金獎(jiǎng)”。
包容性意味著服務(wù)更加全方位蛙府。促進(jìn)共同富裕與促進(jìn)人的全面發(fā)展是高度統(tǒng)一的慷尸。金融機(jī)構(gòu)更要充分結(jié)合客戶需求，以客戶為中心树聪，提供一體化的金融與非金融規(guī)劃服務(wù)瘤嗜，做好全生命周期的客戶陪伴。一方面胡电，對(duì)于中低收入人群着还，要拓寬財(cái)富管理服務(wù)邊界。不僅僅包含理財(cái)徽惋、基金案淋、保險(xiǎn)等投資類產(chǎn)品，也要包括資產(chǎn)配置服務(wù)险绘、財(cái)務(wù)規(guī)劃方案踢京、保險(xiǎn)規(guī)劃服務(wù)等咨詢建議，以及小微企業(yè)融資宦棺、個(gè)人信貸瓣距、信用卡等融資類業(yè)務(wù)，通過拓寬服務(wù)邊界渺氧、提升客戶資金融通效率旨涝，財(cái)富管理服務(wù)將更好助力居民財(cái)產(chǎn)性收入增加，幫助客戶提升財(cái)富規(guī)模侣背，陪伴客戶財(cái)富增長(zhǎng)白华，滿足其物質(zhì)文化生活的需要。另一方面贩耐，對(duì)于高凈值客戶弧腥，要大力發(fā)展公益金融服務(wù)锥酌。中國(guó)傳統(tǒng)文化歷來就包含著濃厚的公益?zhèn)鹘y(tǒng)，譬如“急公好義”婚咱，譬如“老吾老以及人之老连载，幼吾幼以及人之幼”等。毫不夸張地說挣徽，公益是深植于人內(nèi)心的崇高精神追求异浸，當(dāng)前越來越多的高凈值人士認(rèn)識(shí)到了參與公益慈善事業(yè)的重要性，可以說咙借，公益金融已成為高凈值客戶財(cái)富管理中的重要一部分锐洞，對(duì)于滿足個(gè)人公益愿望、傳承家族精神文明脖投、協(xié)助自身企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值具有重要意義窜交。大力發(fā)展公益金融，不僅僅是發(fā)揮財(cái)富管理在三次分配上對(duì)共同富裕的助力作用防苗，也是做好先富群體的物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富雙傳承的重要體現(xiàn)羽址。
二、要切實(shí)提升財(cái)富管理的專業(yè)性
特別是隨著資管新規(guī)過渡期結(jié)束谋旦，包含銀行理財(cái)?shù)雀黝愗?cái)富管理類產(chǎn)品真正邁入了“真”凈值時(shí)代剩失，只要客戶持有的不是純存款配置，任何資產(chǎn)配置組合的凈值均可能出現(xiàn)波動(dòng)蛤织。如何為客戶提供正向財(cái)產(chǎn)性收入赴叹，提高資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益水平鸿染，要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升專業(yè)能力指蚜。
我認(rèn)為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性未來主要將體現(xiàn)在三方面。一是立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的投研能力涨椒。財(cái)富管理的核心是資產(chǎn)配置摊鸡，資產(chǎn)配置服務(wù)的基礎(chǔ)是高水平投研能力，投研決定是方向性問題蚕冬，也是幫助客戶實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的關(guān)鍵免猾。目前農(nóng)行組建了涵蓋集團(tuán)優(yōu)秀人才的專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)，未來我們將繼續(xù)立足國(guó)家戰(zhàn)略囤热，培育核心投研能力和專業(yè)洞見猎提，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)市場(chǎng)的準(zhǔn)確認(rèn)知研判旁蔼，為客戶把握市場(chǎng)機(jī)遇锨苏、進(jìn)行投資決策提供重要參考。二是以客為尊的專業(yè)隊(duì)伍容厦。即使在數(shù)字化高度發(fā)展的今天旺民，“人與人嗦府，面對(duì)面”的交流仍然是財(cái)富管理服務(wù)最有效的溝通模式，特別是對(duì)于客戶較為個(gè)性化阵拜、復(fù)雜化的財(cái)富管理需求肺致，只有打造一支專業(yè)化的服務(wù)隊(duì)伍，在深入理解客戶需求稍呛、市場(chǎng)投資機(jī)遇和產(chǎn)品特點(diǎn)的基礎(chǔ)上哈涣，為客戶構(gòu)建專業(yè)化、定制化的資產(chǎn)配置組合邀曲，才能做好客戶需求的深度對(duì)接和銀行產(chǎn)品服務(wù)的妥善交付紫声。三是以客戶為中心的開放平臺(tái)。當(dāng)前拗炎，越來越多的投資者要求在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)京甫，結(jié)合自身需求，由專業(yè)機(jī)構(gòu)提供建議李根，從全市場(chǎng)各類機(jī)構(gòu)投資產(chǎn)品中構(gòu)建個(gè)性化的資產(chǎn)配置組合槽奕，這就要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升自身的獨(dú)立性，由內(nèi)部視角轉(zhuǎn)換到客戶視角房轿，從賣方思維轉(zhuǎn)變到買方經(jīng)紀(jì)人思維粤攒，在提升自身產(chǎn)品研發(fā)和投研能力的基礎(chǔ)上，搭建開放式產(chǎn)品平臺(tái)囱持，為客戶提供更多選擇夯接，而平臺(tái)的資源整合、產(chǎn)品議價(jià)纷妆、策略遴選盔几、投顧評(píng)價(jià)等專業(yè)能力，將成為核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)掩幢。
三逊拍、要始終重視財(cái)富管理的穩(wěn)健性
財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于產(chǎn)品服務(wù)研發(fā)、投資交易际邻、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)芯丧、服務(wù)營(yíng)銷等各環(huán)節(jié)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)世曾、信用風(fēng)險(xiǎn)懊霹、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等踏旷，稍有一個(gè)環(huán)節(jié)不慎就可能造成客戶財(cái)產(chǎn)損失凹田。對(duì)于財(cái)富管理而言，客戶將自己的畢生積蓄交給財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理，這是極大的信任扬骑，更需要金融機(jī)構(gòu)忠實(shí)地為投資者負(fù)責(zé)座叙，使老百姓的財(cái)富保值增值，而不是讓客戶承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的投資涎舞，這是財(cái)富管理服務(wù)共同富裕發(fā)展的基本要求契叔。
特別是對(duì)商業(yè)銀行來說，穩(wěn)健與信用是商業(yè)銀行資本積聚的基石栗怪，是客戶在眾多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中選擇商業(yè)銀行的關(guān)鍵因素麸应，也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的生命線，財(cái)富管理發(fā)展中“穩(wěn)就是好娘瞻，穩(wěn)就是優(yōu)”的原則更為突出损侄。一是要高度關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持審慎穩(wěn)健的投決體系叶雹，在風(fēng)控端努力熨平市場(chǎng)波動(dòng)财饥，看好客戶的“錢袋子”，盡最大努力保護(hù)客戶資金安全折晦，增強(qiáng)客戶的安全感钥星、幸福感。二是要堅(jiān)持與時(shí)間為友满着。保持對(duì)市場(chǎng)敬畏谦炒，做到腳踏實(shí)地、穩(wěn)扎穩(wěn)打风喇，為客戶提供細(xì)水長(zhǎng)流的投資回報(bào)宁改。三是要踐行分散配置。加強(qiáng)客戶引導(dǎo)魂莫，采取多元資產(chǎn)配置策略和科學(xué)的組合管理方法还蹲，避免客戶資金過度集中于單只產(chǎn)品，做好資金配置分散豁鲤，將市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性降下來秽誊。
截至目前，農(nóng)業(yè)銀行公益信托已涵蓋鄉(xiāng)村振興跟斜、文化教育、醫(yī)療衛(wèi)生裹融、生態(tài)保護(hù)等多個(gè)領(lǐng)域绪论，90%的資金用以支持鄉(xiāng)村振興事業(yè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。特別是2022年落地了袁隆平慈善信托幽卜，由袁隆平院士夫人鄧則女士作為初始委托人卷俱，支持社會(huì)資金追加，由農(nóng)業(yè)銀行作為財(cái)務(wù)顧問行和托管行并淳。該信托主要用于獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技及生產(chǎn)發(fā)展領(lǐng)域作出突出貢獻(xiàn)的個(gè)人和團(tuán)體百郊，將袁老一心為民鞭玩、甘于奉獻(xiàn)的崇高風(fēng)尚，通過“公益+金融”的創(chuàng)新方式進(jìn)行有效傳承捉为。
下階段离览，農(nóng)行私行部將進(jìn)一步充分發(fā)揮集團(tuán)綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供更好的專業(yè)服務(wù)焚趴，也努力為我國(guó)公益慈善事業(yè)作出新的探索和貢獻(xiàn)限番。
*以上為作者2022年12月25日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇·2022年會(huì)“共同富裕愿景下的財(cái)富管理發(fā)展新趨勢(shì)”高峰論壇上所做的演講全文。
王忠民：當(dāng)數(shù)據(jù)成為關(guān)鍵生產(chǎn)要素時(shí)的創(chuàng)新媚赖、經(jīng)濟(jì)與金融三維循環(huán)
王海璐：銀行理財(cái)行業(yè)合作大于競(jìng)爭(zhēng)，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)白嘁，希望大于困難
華泰聯(lián)合證券董事長(zhǎng)江禹：投資銀行在當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)中如何發(fā)揮作用淮晓？
交銀理財(cái)董事長(zhǎng)張宏良：銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型進(jìn)入2.0時(shí)代，機(jī)構(gòu)主體要“自我革命”
長(zhǎng)按圖片關(guān)注CWM50公眾號(hào)
中國(guó)財(cái)富管理50人論壇（CWM50）于 2012 年成立燥滑，是一個(gè)非官方、非營(yíng)利性質(zhì)的學(xué)術(shù)智庫組織阿逃。論壇致力于為關(guān)心中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的專業(yè)人士提供一個(gè)高端交流平臺(tái)铭拧，推動(dòng)理論、思想恃锉、創(chuàng)新和經(jīng)驗(yàn)交流搀菩，為相關(guān)決策與研究機(jī)構(gòu)提供理論與實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)參考，進(jìn)而為財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展提供不竭的思想動(dòng)力破托，最終對(duì)中國(guó)金融體系的優(yōu)化產(chǎn)生積極影響肪跋。
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